Яка формула для теорії очікування процентних ставок?

Теорія розрахунку очікувань Першим кроком розрахунку є додавання одиниці до процентної ставки дворічної облігації. Результат 1,2. Наступним кроком буде зведення результату в квадрат або (1,2 * 1,2 = 1,44). Розділіть результат на поточну однорічну процентну ставку та додайте одиницю або ((1.44 / 1.18) +1 = 1.22).

Теорія очікувань строкової структури процентних ставок стверджує, що прибутковість фінансових активів різного строку погашення пов’язана в основному з ринковими очікуваннями майбутніх доходів. Теорія очікувань у різні часи займала чільне місце як у теоретичних, так і в політичних дебатах.

• У липневому прогнозі іпотечного фінансування Асоціація іпотечних банкірів прогнозує, що іпотечні ставки впадуть з 6,8% у третьому кварталі 2024 року до 6,6% у четвертому кварталі. Промислова група очікує, що ставки впадуть до 6% на кінець 2025 року і становитиме в середньому 5,8% у 2026 році.

Реальна відсоткова ставка відображає ставку переваги в часі для поточних товарів над майбутніми товарами. Для інвестицій реальна процентна ставка розраховується як різниця між номінальною процентною ставкою та рівнем інфляції: Реальна процентна ставка = номінальна процентна ставка – рівень інфляції (очікуваний або фактичний).

Рівняння Фішера стверджує, що i = r + E(π), де i – номінальна відсоткова ставка, r – реальна (або з поправкою на інфляцію) відсоткова ставка, а E(π) – очікувана інфляція. Переставляючи, отримуємо формулу E(π) = i – r.

Теорія розрахунку очікувань Першим кроком розрахунку є додавання одиниці до процентної ставки дворічної облігації. Результат 1,2. Наступним кроком буде зведення результату в квадрат або (1,2 * 1,2 = 1,44). Розділіть результат на поточну однорічну процентну ставку та додайте одиницю або ((1.44 / 1.18) +1 = 1.22).